La morosidad de los hogares argentinos alcanzó el 8,8% en noviembre, el nivel más alto desde 2010. Bancos y fintechs intensifican controles de riesgo, pero descartan recortes generalizados de los límites de crédito, ofreciendo planes de regularización y refinanciamiento para evitar una crisis sistémica.

Contexto de la morosidad en Argentina

Según datos del Banco Central, en noviembre de 2025 la irregularidad del crédito al sector privado se situó en 5,2%, con un aumento mensual de 0,7 puntos porcentuales. En el segmento de financiación a hogares la morosidad alcanzó el 8,8% de la cartera, el máximo desde 2010. Las entidades no bancarias presentan una irregularidad de 21,4%, más de cuatro veces el promedio del sistema financiero.

¿Se están recortando los límites de las tarjetas?

Los bancos consultados aseguran que, por el momento, no existen recortes generalizados de los límites de crédito. Sin embargo, han intensificado la gestión del riesgo, reduciendo los límites en casos puntuales, particularmente entre clientes que sólo pagan el monto mínimo mensual.

Estrategias de mitigación

• Planes de regularización de deuda que ya muestran indicios de mejora en los indicadores de cobranza.
• Ofertas de refinanciamiento con tasas preferenciales para clientes con alta morosidad.
• Herramientas automáticas de monitoreo que envían alertas de consumo y facilitan la regularización de saldos.
• Mejoras en los sistemas de scoring crediticio para afinar la evaluación del riesgo.
• Pausa temporal de productos crediticios para clientes con atrasos, reactivándolos una vez la deuda se regulariza.
• Asignación prudencial de límites iniciales a nuevos clientes, ampliándolos progresivamente según el historial de pago.

Impacto de las fintech

El crédito fintech ha crecido como alternativa para cubrir obligaciones bancarias, pero su costo financiero es más alto. Esto puede generar una "bola de nieve" de sobreendeudamiento, ya que las fintech financian con fondos propios y aplican tasas más elevadas para compensar el riesgo.

Perspectivas de tasas y liquidez

Las tasas de interés continúan altas debido al escaso nivel de liquidez y las medidas del BCRA para controlar la inflación. Por ello, no se anticipa una disminución de los costos crediticios a corto plazo.

Riesgo sistémico

A pesar del incremento sostenido de la morosidad desde marzo de 2025, las fuentes consultadas coinciden en que no existe un riesgo sistémico inmediato. El sistema financiero busca diferenciarse y mantener a los clientes dentro del circuito formal mediante las medidas descritas.

Fuente: Ámbito Finanzas

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