25/04/2026 22:23 - Economia
La morosidad familiar alcanzó niveles no vistos desde la crisis de 2001, obligando a bancos tradicionales y fintech a desplegar planes de rescate crediticio para evitar una cadena de incumplimientos que podría paralizar el consumo interno.
Según el informe del Banco Central publicado el 24 de abril de 2026, el ratio de irregularidad del crédito al sector privado se disparó del 1,8% en febrero de 2025 al 6,7% en febrero de 2026, marcando un incremento de casi cuatro veces en solo doce meses.
11,2%
Irregularidad en crédito a hogares
2,9%
Irregularidad en crédito corporativo
Las billeteras virtuales enfrentan una situación particularmente crítica. Mientras el sistema bancario tradicional registra morosidades del 11,2% en familias, el sector fintech alcanza niveles de hasta 27%, cuatro veces más que hace un año.
Múltiples factores convergieron para crear esta crisis del crédito al consumo:
El salario real del sector privado está 2,3% por debajo de noviembre 2023. El ingreso disponible cayó 11,5% tras pagar servicios esenciales.
Durante 20 años, la inflación licuaba deudas automáticamente. Con menor inflación, ese mecanismo desapareció y las deudas mantienen su valor real.
El Costo Financiero Total escaló a 215-245% tras la corrida cambiaria electoral de 2025, triplicando la inflación mensual y haciendo impagables muchas deudas.
Claudio Cesario, presidente de la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), explicó el momento crítico:
"Como consecuencia de la corrida típica de los períodos eleccionarios hacia el dólar, se secaron los pesos en el sistema. Los bancos tuvieron que pagar más por captar fondos, y eso trasladó las tasas de préstamos a niveles impagables".
El sistema financiero desplegó un plan de contingencia con dos ejes principales para evitar la cascada de defaults:
Reducción drástica de límites de compra. Tarjetas que permitían compras por $5 millones mensuales bajaron a $2 millones para sanear carteras y reducir exposición.
Unificación de deudas en un solo crédito con plazos extendidos y tasas más accesibles. Planes de 60 a 72 cuotas para deudas con atrasos de hasta 90 días.
Es una estrategia bancaria que consiste en detectar clientes con problemas de pago antes de que entren en default definitivo, ofreciéndoles refinanciaciones proactivas. El objetivo es que la cuota "entre en el sueldo" y el cliente recupere acceso al crédito.
Según el Observatorio de la Deuda Social de la Universidad Católica Argentina:
En Córdoba, el 36% de las sucursales de uno de los bancos privados más grandes del país registró pérdidas en marzo de 2026, según confirmaron fuentes del sector.
Fuentes del sistema financiero indican que en abril de 2026 la situación comenzó a revertirse. Los planes de rescate habrían permitido que muchas familias recuperen acceso al crédito, aunque con límites menores. Las tasas para refinanciar tarjetas bajaron del 240% TNA al 84% TNA en febrero, aunque siguen siendo elevadas.
Este escenario de morosidad creciente se da en un contexto de estabilidad cambiaria (dólar oficial en $1.400 desde octubre 2025), superávit comercial récord de USD 5.500 millones en el primer trimestre y riesgo país en mínimos históricos de 512-526 puntos básicos. Sin embargo, el costo de vida sigue presionando los bolsillos familiares.
Alfredo S. Quiroga
Conspiraciones