Los principales bancos del país reportan un deterioro sin precedentes en sus balances. La política monetaria restrictiva y el aumento de la morosidad de créditos generan pérdidas que superan los 50.000 millones de pesos, según datos de Ambito, Clarín, La Nación y demás fuentes. El mercado financiero muestra señales de recuperación, pero el impacto inmediato es considerable.

Contexto macroeconómico

Desde mediados de 2024, el Banco Central ha adoptado una política monetaria más restrictiva, elevando la tasa de referencia en varias oportunidades con el objetivo de contener la inflación, que se mantiene por encima del 150% anual. Este apretón encarece el costo del crédito y reduce la capacidad de pago de los deudores, incrementando la morosidad en el sector bancario.

Magnitud de las pérdidas

Según el informe de Ambito, los balances de los bancos sufren un golpe importante: se estiman pérdidas acumuladas de alrededor de $50.000 millones en el último trimestre. El Banco Galicia y el Supervielle admitieron pérdidas millonarias en sus estados financieros, confirmando la tendencia observada en toda la industria.

Impacto en los principales bancos

Los resultados publicados por los principales bancos reflejan:

• Banco Galicia: pérdida de $90 mil millones en el tercer trimestre, según iProfesional.
• Supervielle: deterioro de $50 mil millones atribuido a la política monetaria y al aumento de la morosidad.
• Otros bancos (Banco Santander, BBVA, entre otros) presentan deterioros similares, aunque con menor magnitud.

Reacción del mercado

El mercado de valores ha descontado parte del riesgo, pero analistas de La Nación señalan que "lo peor ya pasó" para el tercer trimestre, ya que la mayoría de los bancos han reforzado sus provisiones y ajustado sus carteras de crédito. Sin embargo, el nivel de morosidad sigue por encima del 30% en la cartera de consumo, lo que mantiene la cautela de los inversionistas.

Perspectivas y recomendaciones

Expertos financieros recomiendan a los inversores mantener una posición diversificada y monitorear las decisiones del Banco Central, pues futuros ajustes de tasas podrían variar la trayectoria de la morosidad. En el caso de Banco Galicia, algunos analistas sugieren esperar una señal clara de estabilización antes de considerar nuevas inversiones en sus acciones.

Conclusión

El conjunto de factores macroeconómicos y la alta tasa de morosidad están generando un escenario desafiante para el sector bancario argentino. Aunque se esperan signos de estabilización, el periodo de incertidumbre permanece, y los balances de los bancos seguirán bajo estrecho escrutinio tanto de reguladores como de inversionistas.