El acuerdo con el FMI y el financiamiento internacional por 18 meses cambian el panorama financiero argentino. Con el petróleo en caída, reservas crecientes y riesgo país bajo los 500 puntos, se abren oportunidades para inversores. Análisis de las mejores opciones de cartera.
Los mercados argentinos celebraron con fuertes ganancias las señales de un posible fin del conflicto en Medio Oriente y el respaldo financiero internacional. El riesgo país se desplomó a 519 puntos básicos mientras los ADRs lideraban las alzas en Nueva York.
El indicador de riesgo país cerró en 553 puntos básicos, marcando su nivel más bajo desde enero y acercándose al umbral psicológico de los 500 puntos. Los bonos en dólares mostraron un desempeño positivo pese a la turbulencia internacional por el bloqueo del Estrecho de Ormuz que disparó el petróleo a USD 104 por barril.
Los activos argentinos mostraron un desempeño excepcional en la última rueda de la semana, impulsados por la frágil tregua en Medio Oriente. El riesgo país marcó su mayor baja semanal desde octubre, mientras los bonos soberanos en dólares recuperaron terreno y los inversores apuestan al carry trade. El ministro Caputo viaja a Washington para reuniones clave con el FMI.
Los bonos soberanos argentinos registraron subas de hasta 2,4% en Wall Street tras el anuncio de la tregua de dos semanas entre Estados Unidos e Irán. El petróleo Brent cayó más del 16% y el S&P Merval superó los 3 millones de puntos. Las acciones petroleras como YPF y Vista lideraron las caídas en el mercado local.
La tregua de dos semanas entre Estados Unidos e Irán provocó un alivio generalizado en los mercados financieros globales. El petróleo se desplomó más del 16% y el riesgo país argentino cayó por debajo de los 610 puntos básicos. Los analistas recomiendan rotar hacia bancos y empresas exportadoras.
El conflicto Irán-EEUU-Israel disparó el petróleo Brent a USD 110 por barril, acumulando un alza del 55% en 30 días. El índice del miedo (VIX) alcanzó 28,78 puntos, peligrosamente cerca de los 30 que encienden las alarmas de volatilidad extrema. Las consultoras argentinas advierten que marzo podría cerrar con inflación del 3-3,5% por el impacto de los combustibles.
Los bonos soberanos argentinos cerraron con sesgo negativo en una jornada de corrección tras las subas recientes, mientras el riesgo país se ubicó en 591 puntos básicos. Los ADRs cayeron hasta un 4,6% en Wall Street por un contexto global adverso marcado por la tensión en Medio Oriente y el alza del petróleo.
La tensión global por la guerra con Irán y sus efectos sobre Estados Unidos limitan el repunte de activos argentinos. El VIX, conocido como el 'índice del miedo', se mantiene cerca de 25 puntos en señal de alerta. Bonos y acciones mejoran pero sin la fuerza esperada frente a emergentes de la región.
El indicador de JP Morgan cayó a 586 puntos básicos en una jornada positiva para los activos locales. Los bonos soberanos subieron cerca del 1% y los ADRs liderados por Vista Energy anotaron ganancias de hasta 5,76%. El contexto internacional marcado por la pausa de Trump en ataques a Irán contribuyó al optimismo de los inversores.
La consultora financiera 1816 identificó seis razones que explican el encarecimiento de la deuda soberana argentina: desde el conflicto en Medio Oriente hasta la incertidumbre política doméstica. El impacto en el financiamiento empresario y las herramientas de cobertura que activan las compañías para proteger su liquidez.
Los ADRs argentinos registraron subas generalizadas en Nueva York lideradas por los bancos, mientras los bonos en dólares operaron de forma mixta. El riesgo país se mantuvo por encima de los 600 puntos básicos. La posible pausa en el conflicto Irán-Israel-EEUU tras el anuncio de Trump impulsó los mercados globales.
El conflicto Irán-Israel-EEUU y la suba del petróleo generan volatilidad en los mercados globales, pero para Argentina también abren oportunidades de inversión. El analista Salvador Di Stéfano revela qué bonos en dólares ofrecen rendimientos atractivos y por qué el riesgo país de 600 puntos podría ser una oportunidad para los inversores.
El S&P Merval cayó 1,7% y los bonos en dólares anotaron bajas de hasta 1,5% en una semana marcada por la escalada bélica en Medio Oriente. El petróleo Brent supera los USD 110 por barril y el estrecho de Ormuz registra un tráfico 94% menor. Argentina busca mantener la estabilidad cambiaria.
Los activos argentinos cortaron su racha negativa con una jornada de recuperos generalizados: el riesgo país cayó al mínimo en días, los bonos en dólares treparon hasta 0,7% y las acciones energéticas lideraron las alzas con subas de hasta 5,5%. El Brent superó los u$s103 por el conflicto en Medio Oriente.
El gobierno enfrenta su primer gran desafío financiero de marzo con vencimientos de deuda por casi $10 billones. Los analistas anticipan un posible cambio de rumbo tras la decisión de inyectar pesos en la licitación anterior, mientras el contexto internacional marcado por el conflicto en Medio Oriente agrega incertidumbre a las tasas del nuevo bono en dólares.
El Brent superó los u$s90 por barril, su nivel más alto en tres años, mientras el conflicto entre EE.UU., Israel e Irán mantiene al Estrecho de Ormuz prácticamente cerrado. Inversores recomiendan cautela y tomar ganancias mientras Karina Milei consolida poder en la interna oficialista.
Los seis mayores bancos de inversión globales -Citi, J.P. Morgan, Bank of America, Barclays, Wells Fargo y Morgan Stanley- recomendaron liquidar posiciones en bonos argentinos. El diagnóstico es contundente: reservas netas negativas de USD 15.000 millones, cepo cambiario persistente y alta exposición a cambios en el humor global de inversores.
Los títulos soberanos en dólares ganaron un promedio del 1,6% mientras el indicador de JP Morgan descontó 71 puntos básicos. El contexto internacional, marcado por el conflicto en Medio Oriente, influye en las decisiones de los inversores que buscan refugio en activos locales.
Los activos argentinos en Wall Street cortaron una racha de cuatro jornadas en rojo. Los bonos soberanos en dólares treparon hasta 2,5%, los ADRs recuperaron hasta 4,5% y el riesgo país anotó su mayor baja desde octubre, cerrando en 534 puntos básicos.
Alfredo S. Quiroga
Conspiraciones