El nuevo ecosistema financiero en Argentina: cuando todos quieren ser banco

Fuente original: iProfesional - 12/07/2026

Para quienes observan desde fuera, el sistema financiero argentino tiene características únicas debido a su historia de inflación y restricciones. Hoy, este panorama está viviendo una transformación histórica. Marcas líderes de consumo masivo, que tradicionalmente vendían combustible o alimentos, han decidido dar el salto hacia la digitalización financiera, incorporando cuentas virtuales, tarjetas y créditos a sus plataformas.

El caso estrella: la alianza entre YPF y Banco Santander

El anuncio más resonante en este sector se materializó con la alianza estratégica entre YPF (Yacimientos Petrolíferos Fiscales, la principal empresa de energía del país) y el Banco Santander. Dada a conocer en febrero de 2026 y operativa en las últimas semanas, la app de la petrolera ofrece una tasa nominal anual (TNA) de hasta 19% por depositar pesos argentinos, superando en muchos casos a bancos y billeteras virtuales tradicionales como Mercado Pago.

Esta plataforma de fidelización ya supera los 3 millones de usuarios registrados y posee más de 2 millones de CVU activas (Claves Virtuales Uniformes, identificadores de cuentas en billeteras digitales en Argentina). Además, YPF selló un acuerdo con Mastercard para lanzar una tarjeta prepaga propia. A partir del 8 de agosto, permitirá a sus usuarios comprar acciones de la compañía directamente desde la aplicación, eliminando intermediarios para pequeños ahorristas. Durante las horas pico, la plataforma registra unos 250 pagos por minuto.

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Otros ejemplos de incursión en el sector incluyen a supermercados como Carrefour, que cuenta con su propio banco, y las marcas de Cencosud (Jumbo, Disco y Vea), que ofrecen financiamiento a través de sus tarjetas de crédito.

Alianzas y movimientos en el sector

Para mantenerse vigentes, bancos y fintech (empresas de tecnología financiera) están tejiendo redes de cooperación o adquisiciones. Según el reporte, estas son algunas de las movidas más destacadas en el mercado argentino:

• Cocos Capital compró el banco Voii.
• Personal Pay y Banco Macro se asociaron para servicios financieros en la app de Telecom (empresa de telecomunicaciones).
• Banco Galicia es propietario de la fintech Naranja X.
• Banco Supervielle integró las propuestas de IOL invertironline en su app.
• Mercado Pago está tramitando su licencia bancaria en Argentina; ya es banco en México y Brasil.
• Ualá, que comenzó a operar como banco oficialmente en agosto de 2023 tras adquirir Wilobank, anunció una alianza con Allianz X para seguros.

El impacto en el usuario y el sistema bancario

Según datos de COELSA (Cámara de Compensación Electrónica de Pagos de Baja Magnitud, una entidad argentina), en promedio los argentinos tienen cuentas en 4 bancos (identificadas con CBU) y 4 fintech (identificadas con CVU). La nueva oferta amplía el acceso a servicios financieros a personas no bancarizadas. No obstante, desde un banco pequeño advirtieron que esta competencia 'no regulada' en las billeteras quita fondeo, afectando especialmente a entidades menores. Por su parte, analistas señalan que los bancos grandes se benefician al mantener presencia comercial sin los altos costos de infraestructura física.

El gran desafío: la morosidad récord

A pesar del auge digital, el sistema enfrenta un desafío crítico: el aumento sostenido de la morosidad (incumplimiento de pagos). De acuerdo con la Central de Deudores (el registro del Banco Central de Argentina que anota las deudas), el incumplimiento subió del 12,1% en abril al 12,7% en mayo, su nivel más alto en dos décadas. El problema es aún más agudo en entidades no financieras, donde la mora escaló al 32,2% en mayo, frente a un registro inferior al 10% hace un año y medio.

Aun así, la adopción digital no frena su marcha y trae luz a la economía. En mayo de 2026, las transferencias inmediatas push alcanzaron los 759,9 millones de transacciones por un total de $87,5 billones ARS, mientras que los pagos con transferencia mediante códigos QR sumaron 102,5 millones de operaciones por $2,4 billones ARS.