Wall Street si prepara a un rimbalzo dopo un'inattesa flessione dell'inflazione di giugno negli Stati Uniti. Il dato allevia le preoccupazioni sui tassi di interesse, sebbene le tensioni in Medio Oriente e i deludenti risultati di IBM mantengano una certa cautela tra gli investitori.
La Federal Reserve degli Stati Uniti, la banca centrale americana, si prepara a una settimana decisiva con una serie di interventi chiave di funzionari come Waller e Warsh. Questi discorsi potrebbero ridefinire le aspettative su un possibile rialzo dei tassi d'interesse a luglio. Il mercato delle criptovalute, con Bitcoin intorno ai 64.000 dollari, attende con ansia i dati sull'inflazione di giugno previsti per il 14 luglio.
Il dollaro blue, il cambio parallelo argentino, ha registrato un aumento del 7% a giugno, raggiungendo il suo livello più alto dell'anno vicino ai 1.530 pesos. Gli economisti indicano il rafforzamento globale della moneta statunitense, la fine della liquidazione del raccolto e una correzione tecnica come principali motori.
I mercati finanziari argentini affrontano una giornata atipica senza la guida della Borsa di New York, chiusa per il Juneteenth. L'indice S&P Merval registra un calo del 1,9% mentre le obbligazioni in dollari mostrano perdite. Il contesto geopolitico internazionale e la sospensione dei negoziati USA-Iran aumentano l'incertezza.
La Federal Reserve degli Stati Uniti inizia la sua prima riunione del Comitato Federale di Mercato Aperto sotto la guida di Kevin Warsh, con un'inflazione del 4,2% che raddoppia l'obiettivo. Il nuovo presidente promette un cambiamento di regime nella comunicazione e nella strategia della banca centrale, mentre i mercati attendono segnali chiari sul futuro dei tassi di interesse.
Dal 15 al 19 giugno 2026 gli investitori saranno concentrati sulle decisioni della Federal Reserve, sull'IPC della zona euro e sulle conseguenze dell'IPO record di SpaceX. Un'analisi completa dei fattori che influenzeranno i mercati finanziari mondiali in una settimana decisiva.
L'istituto finanziario Goldman Sachs ha revisionato le proprie proiezioni macroeconomiche anticipando che la Federal Reserve degli Stati Uniti posticiperà qualsiasi riduzione dei tassi di interesse fino al 2027. Un contesto che presenta implicazioni significative per i mercati emergenti, incluso l'Argentina, che attualmente mostra indicatori economici favorevoli.
El Índice de Precios al Consumidor en Estados Unidos alcanzó el 4,2% interanual en mayo de 2026, marcando un punto de inflexión en la tendencia inflacionaria. El repunte, impulsado principalmente por los costos energéticos, genera incertidumbre sobre las decisiones de la Reserva Federal y su efecto en los mercados mundiales.
El Nasdaq registró su peor caída en más de un año con un desplome del 4,2% tras decepciones de OpenAI y Broadcom. La Fed amenaza con subir tasas y el riesgo país argentino trepa a 494 puntos. El dólar blue se mantiene estable en $1.435 mientras las ADR locales caen hasta un 4%.
El S&P 500 y el Nasdaq registraron sus peores caídas en meses tras un informe de empleo más fuerte de lo esperado que aumenta las probabilidades de que la Reserva Federal suba las tasas de interés. El VIX, indicador del miedo, se disparó 40% mientras inversores venden acciones tecnológicas, bitcoin y oro.
Los mercados bursátiles de Estados Unidos registraron su peor día desde octubre pasado, impulsados por una venta masiva de acciones tecnológicas y el temor a un aumento de tasas de la Reserva Federal. El informe de empleo de mayo superó ampliamente las expectativas, complicando el panorama monetario.
El Nasdaq se desplomó más de 1.000 puntos (4,18%) y el S&P 500 perdió 2,64% tras un informe de empleo que superó todas las expectativas. La creación de 172.000 puestos en mayo y las revisiones al alza alimentan las probabilidades de nuevas subidas de tasas por la Reserva Federal antes de fin de año.
El mercado laboral estadounidense sorprendió al mundo al crear el doble de empleos de los esperados. La cifra de 172.000 puestos superó ampliamente las proyecciones de 85.000, mientras la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,3%. El dato reaviva las especulaciones sobre una posible subida de tasas por parte de la Reserva Federal antes de fin de año.
El índice PCE subió al 3,8% interanual en abril impulsado por la guerra con Irán y los aranceles de Trump. La tasa de ahorro personal colapsó al 2,6%, su mínimo en casi cuatro años, mientras los hogares luchan por mantener su poder adquisitivo frente a precios que no dejan de subir.
El gasto del consumidor en Estados Unidos registró un aumento sostenido durante abril de 2026, superando expectativas en un contexto de inflación moderada. El dato sorprendió a analistas y genera expectativas sobre las próximas decisiones de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés.
El Senado de Estados Unidos aprobó la nominación de Kevin Warsh con 54 votos a favor y 45 en contra. El nuevo titular prometió preservar la independencia del banco central frente a las presiones políticas de Donald Trump, en un contexto de inflación elevada y creciente interferencia del Ejecutivo.
El Comité Bancario del Senado de EE.UU. aprobó la nominación de Kevin Warsh como nuevo presidente de la Reserva Federal con 13 votos a favor y 11 en contra. El candidato de Trump asumiría el cargo en mayo cuando finalice el mandato de Jerome Powell, quien presidió su última reunión el 29 de abril de 2026.
Los futuros de los principales índices estadounidenses anticipan una apertura positiva este jueves, impulsados por los sólidos resultados trimestrales de gigantes tecnológicos como Alphabet y Amazon. La Reserva Federal mantuvo las tasas en el rango 3.50%-3.75% en su última reunión bajo el mandato de Jerome Powell, mientras los inversores celebran las ganancias del sector tecnológico.
La Reserva Federal de Estados Unidos decidió mantener la tasa de interés de referencia en el rango 3,50%-3,75% en su reunión del 29 de abril de 2026. Esta fue la última reunión presidida por Jerome Powell, ya que Kevin Warsh fue aprobado como su sucesor por el Comité Bancario del Senado con un ajustado voto de 13-11.
El Comité de Mercado Abierto (FOMC) decidió mantener sin cambios la tasa de interés de referencia en el rango de 3,50%-3,75%, en lo que constituye la última reunión presidida por Jerome Powell. Kevin Warsh ya fue aprobado como su sucesor por el Comité Bancario del Senado.
El precio del crudo Brent escaló cerca de un 7% rozando los USD 120 por barril, su nivel más alto en casi un mes, tras el rechazo rotundo de Donald Trump a cualquier propuesta que no incluya el desmantelamiento nuclear total de Irán. Wall Street opera con cautela mientras los inversores aguardan los resultados de las grandes tecnológicas y la última decisión de tasas de Jerome Powell al frente de la Reserva Federal.
El precio del barril de petróleo Brent alcanzó USD 116,90, su máximo en un mes, tras el anuncio de Estados Unidos de ampliar el bloqueo a puertos iraníes. Esta suba del 5,1% benefició a YPF y otras acciones del sector energético que operaron en alza en Wall Street, mientras el S&P Merval caía y el riesgo país mejoraba a 577 puntos.
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos reconoció que los shocks energéticos "tienden a ir y venir con bastante rapidez", lo que limita las opciones de intervención inmediata. Las expectativas de inflación están "bien ancladas" pero el conflicto en Medio Oriente complica el panorama económico mundial.
El Comité de Mercado Abierto de la Fed decidió no modificar los tipos de interés pese al contexto de incertidumbre geopolítica por el conflicto en Medio Oriente. La decisión se toma con el petróleo Brent sobre los USD 103 por barril y el estrecho de Ormuz bloqueado.
Los activos argentinos cortaron su racha negativa con una jornada de recuperos generalizados: el riesgo país cayó al mínimo en días, los bonos en dólares treparon hasta 0,7% y las acciones energéticas lideraron las alzas con subas de hasta 5,5%. El Brent superó los u$s103 por el conflicto en Medio Oriente.
Alfredo S. Quiroga
