Die Wall Street bereitet sich auf einen erfreulichen Aufschwung vor, da die US-Inflation im Juni unerwartet stark gesunken ist. Diese positive Entwicklung lindert die Sorgen um hohe Zinssätze und belebt das Marktinteresse, obwohl geopolitische Spannungen im Nahen Osten und enttäuschende Quartalszahlen von IBM für eine gewisse Vorsicht bei den Investoren sorgen.
Die US-Notenbank (Fed) steuert auf eine entscheidende Woche zu. Mit einer Reihe von Reden wichtiger Funktionäre, angeführt von Warsh und Waller, könnten die Erwartungen für eine mögliche Zinserhöhung im Juli neu definiert werden. Der Kryptowährungsmarkt, mit Bitcoin bei rund 64.000 Dollar, wartet gespannt auf die Verbraucherinflationsdaten für Juni.
Der inoffizielle 'Blue-Dollar' verzeichnete im Juni 2026 einen Anstieg von 7% und erreichte mit knapp 1.530 Pesos seinen Höchststand des Jahres. Ökonomen identifizieren drei Hauptursachen: die globale Stärkung des US-Dollars, das Ende der Erntesaison und eine technische Korrektur nach Monaten der Stabilität bei hoher Inflation.
Die argentinischen Finanzmärkte navigieren ohne externe Referenz durch den US-Ferientag 'Juneteenth'. Der S&P Merval verliert 1,9% auf 3.270.336,53 Punkte, während Dollar-Anleihen ebenfalls nachgeben. Geopolitische Unsicherheit und fallende Ölpreise prägen das Wochenend.
Die US-Notenbank Federal Reserve beginnt ihre erste Sitzung des Federal Open Market Committee unter der Leitung von Kevin Warsh. Die Inflation liegt bei 4,2% – doppelt so hoch wie das Ziel. Der neue Präsident verspricht einen grundlegenden Wandel in der Kommunikation und Strategie der Zentralbank, während die Finanzwelt gespannt auf Signale zur Zukunft der Leitzinsen wartet.
Vom 15. bis 19. Juni 2026 stehen die Finanzmärkte unter besonderer Beobachtung: Die US-Notenbank entscheidet über die Geldpolitik, SpaceX vollzieht den größten Börsengang der Geschichte, und Argentinien zeigt überraschend positive Wirtschaftsdaten. Ein Überblick über die Ereignisse, die die Weltmärkte bewegen werden.
Die US-Investmentbank Goldman Sachs hat ihre Prognosen angepasst: Die US-Notenbank Federal Reserve wird Zinssenkungen demnach erst 2027 vornehmen. Für Argentinien könnte dies Herausforderungen bringen, doch das Land zeigt überraschend positive Anzeichen – mit einem historischen Tiefstand beim Länderrisiko und sinkender Inflation.
El Índice de Precios al Consumidor en Estados Unidos alcanzó el 4,2% interanual en mayo de 2026, marcando un punto de inflexión en la tendencia inflacionaria. El repunte, impulsado principalmente por los costos energéticos, genera incertidumbre sobre las decisiones de la Reserva Federal y su efecto en los mercados mundiales.
El Nasdaq registró su peor caída en más de un año con un desplome del 4,2% tras decepciones de OpenAI y Broadcom. La Fed amenaza con subir tasas y el riesgo país argentino trepa a 494 puntos. El dólar blue se mantiene estable en $1.435 mientras las ADR locales caen hasta un 4%.
El S&P 500 y el Nasdaq registraron sus peores caídas en meses tras un informe de empleo más fuerte de lo esperado que aumenta las probabilidades de que la Reserva Federal suba las tasas de interés. El VIX, indicador del miedo, se disparó 40% mientras inversores venden acciones tecnológicas, bitcoin y oro.
Los mercados bursátiles de Estados Unidos registraron su peor día desde octubre pasado, impulsados por una venta masiva de acciones tecnológicas y el temor a un aumento de tasas de la Reserva Federal. El informe de empleo de mayo superó ampliamente las expectativas, complicando el panorama monetario.
El Nasdaq se desplomó más de 1.000 puntos (4,18%) y el S&P 500 perdió 2,64% tras un informe de empleo que superó todas las expectativas. La creación de 172.000 puestos en mayo y las revisiones al alza alimentan las probabilidades de nuevas subidas de tasas por la Reserva Federal antes de fin de año.
El mercado laboral estadounidense sorprendió al mundo al crear el doble de empleos de los esperados. La cifra de 172.000 puestos superó ampliamente las proyecciones de 85.000, mientras la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4,3%. El dato reaviva las especulaciones sobre una posible subida de tasas por parte de la Reserva Federal antes de fin de año.
El índice PCE subió al 3,8% interanual en abril impulsado por la guerra con Irán y los aranceles de Trump. La tasa de ahorro personal colapsó al 2,6%, su mínimo en casi cuatro años, mientras los hogares luchan por mantener su poder adquisitivo frente a precios que no dejan de subir.
El gasto del consumidor en Estados Unidos registró un aumento sostenido durante abril de 2026, superando expectativas en un contexto de inflación moderada. El dato sorprendió a analistas y genera expectativas sobre las próximas decisiones de la Reserva Federal respecto a las tasas de interés.
El Senado de Estados Unidos aprobó la nominación de Kevin Warsh con 54 votos a favor y 45 en contra. El nuevo titular prometió preservar la independencia del banco central frente a las presiones políticas de Donald Trump, en un contexto de inflación elevada y creciente interferencia del Ejecutivo.
El Comité Bancario del Senado de EE.UU. aprobó la nominación de Kevin Warsh como nuevo presidente de la Reserva Federal con 13 votos a favor y 11 en contra. El candidato de Trump asumiría el cargo en mayo cuando finalice el mandato de Jerome Powell, quien presidió su última reunión el 29 de abril de 2026.
Los futuros de los principales índices estadounidenses anticipan una apertura positiva este jueves, impulsados por los sólidos resultados trimestrales de gigantes tecnológicos como Alphabet y Amazon. La Reserva Federal mantuvo las tasas en el rango 3.50%-3.75% en su última reunión bajo el mandato de Jerome Powell, mientras los inversores celebran las ganancias del sector tecnológico.
La Reserva Federal de Estados Unidos decidió mantener la tasa de interés de referencia en el rango 3,50%-3,75% en su reunión del 29 de abril de 2026. Esta fue la última reunión presidida por Jerome Powell, ya que Kevin Warsh fue aprobado como su sucesor por el Comité Bancario del Senado con un ajustado voto de 13-11.
El Comité de Mercado Abierto (FOMC) decidió mantener sin cambios la tasa de interés de referencia en el rango de 3,50%-3,75%, en lo que constituye la última reunión presidida por Jerome Powell. Kevin Warsh ya fue aprobado como su sucesor por el Comité Bancario del Senado.
El precio del crudo Brent escaló cerca de un 7% rozando los USD 120 por barril, su nivel más alto en casi un mes, tras el rechazo rotundo de Donald Trump a cualquier propuesta que no incluya el desmantelamiento nuclear total de Irán. Wall Street opera con cautela mientras los inversores aguardan los resultados de las grandes tecnológicas y la última decisión de tasas de Jerome Powell al frente de la Reserva Federal.
El precio del barril de petróleo Brent alcanzó USD 116,90, su máximo en un mes, tras el anuncio de Estados Unidos de ampliar el bloqueo a puertos iraníes. Esta suba del 5,1% benefició a YPF y otras acciones del sector energético que operaron en alza en Wall Street, mientras el S&P Merval caía y el riesgo país mejoraba a 577 puntos.
El presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos reconoció que los shocks energéticos "tienden a ir y venir con bastante rapidez", lo que limita las opciones de intervención inmediata. Las expectativas de inflación están "bien ancladas" pero el conflicto en Medio Oriente complica el panorama económico mundial.
El Comité de Mercado Abierto de la Fed decidió no modificar los tipos de interés pese al contexto de incertidumbre geopolítica por el conflicto en Medio Oriente. La decisión se toma con el petróleo Brent sobre los USD 103 por barril y el estrecho de Ormuz bloqueado.
Los activos argentinos cortaron su racha negativa con una jornada de recuperos generalizados: el riesgo país cayó al mínimo en días, los bonos en dólares treparon hasta 0,7% y las acciones energéticas lideraron las alzas con subas de hasta 5,5%. El Brent superó los u$s103 por el conflicto en Medio Oriente.
Alfredo S. Quiroga
