29/01/2026 10:12 - Economia
Tras la reapertura de los créditos hipotecarios UVA en 2024, la demanda de vivienda volvió a crecer, pero la gran diferencia entre las tasas que aplican los bancos genera cuotas mensuales muy dispares. En un escenario de inflación en desaceleración y liquidez limitada, la tasa de interés es el criterio decisivo para los compradores.
El economista Andrés Salinas (Universidad de La Matanza) mostró una simulación para una propiedad de US$100.000, financiada al 75?% durante 20?años. Según el análisis, la cuota mensual varía hasta el doble entre la entidad más barata y la más cara.
Los bancos exigen que la cuota no supere el 25?% del ingreso mensual del solicitante o de la familia. En el Banco Nación, con una cuota de $820.000, el ingreso mínimo necesario ronda los $2,4 millones. En los bancos más caros, ese umbral supera los $4 millones, excluyendo a gran parte de los potenciales compradores.
Los evaluadores analizan la estabilidad laboral, la historia crediticia y la disponibilidad de activos líquidos (por ejemplo, un vehículo) que puedan servir como garantía secundaria. Además, los costos asociados a la operación (escritura, comisiones, impuestos) añaden alrededor del 10?% al precio final del inmueble.
El contador Luis Hauserman señala que la diferencia entre la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA) explica gran parte de la brecha. En bancos públicos, la TEA ronda el 6?% para préstamos UVA; en bancos privados, puede llegar al 15?17?%, lo que incrementa el costo total del crédito en más del 30?%.
Salinas advierte que la disponibilidad de fondos será el factor limitante: “menos liquidez ? créditos más caros”. Si el Gobierno logra liberar liquidez sin presionar la inflación, podrían observarse leves descensos de tasas en el segundo semestre. Sin embargo, la consolidación de un mercado secundario de hipotecas, que permitiría a los bancos vender los créditos y recuperar fondos, es vista como una vía para revitalizar el sector.
Alfredo S. Quiroga
Conspiraciones