Новая финансовая экосистема: все хотят стать банками

Источник: iProfesional - 12/07/2026

Финансовый ландшафт Аргентины переживает беспрецедентную трансформацию. Ведущие бренды массового потребления, такие как нефтяные компании и супермаркеты, решили сделать шаг в сторону финансовой цифровизации, добавляя виртуальные счета, карты и кредиты на свои платформы. Этот феномен, вызванный удобством и удержанием клиентов, представляет собой прямой вызов для традиционных банков и финтех-стартапов.

Звездный пример: YPF и Santander

Самый громкий анонс в этом секторе был материализован благодаря стратегическому альянсу между аргентинской нефтяной компанией YPF и Banco Santander, о котором было объявлено в феврале 2026 года и которое начало работать в последние недели. Приложение нефтяной компании, платформа для удержания клиентов, которая уже превышает 3 миллиона зарегистрированных пользователей и имеет более 2 миллионов активных CVU (Единый виртуальный ключ — аргентинский аналог номера виртуального счета), предлагает годовую номинальную ставку (TNA) до 19% за депозиты в песо, превосходя во многих случаях банки и виртуальные кошельки, такие как Mercado Pago.

Кроме того, YPF заключила соглашение с Mastercard для выпуска собственной предоплаченной карты и, начиная с 8 августа, позволит своим пользователям покупать акции компании напрямую из приложения, устраняя посредников для мелких инвесторов. В часы пик платформа регистрирует около 250 платежей в минуту.

Что такое встраиваемые финансы?

Эта тенденция вписывается в глобальную концепцию, известную в секторе как embedded finance или встраиваемые финансы. Это интеграция финансовых услуг на не финансовых платформах. Таким образом, пользователи могут совершать денежные операции без необходимости открывать счет в традиционном банке или загружать специальное финтех-приложение. Другие примеры проникновения в этот сектор включают супермаркеты, такие как Carrefour, у которого есть свой банк, и бренды Cencosud (Jumbo, Disco и Vea), которые предлагают финансирование через свои кредитные карты.

Альянсы, слияния и поглощения в моде

Чтобы оставаться актуальными, банки и финтех-компании плетут сети сотрудничества или поглощают друг друга. Согласно отчету, вот некоторые из наиболее заметных шагов:

• Cocos Capital купил банк Voii.
• Personal Pay и Banco Macro объединились для предоставления финансовых услуг в приложении Telecom.
• Banco Galicia владеет финтех-компанией Naranja X.
• Banco Supervielle интегрировал предложения IOL invertironline в свое приложение.
• Mercado Pago оформляет банковскую лицензию в Аргентине; уже является банком в Мексике и Бразилии.
• Ualá, которая начала работать в качестве банка официально в августе 2023 года после приобретения Wilobank, объявила о партнерстве с Allianz X в сфере страхования.

Влияние на пользователей и банковскую систему

По данным COELSA (аргентинской клиринговой палаты), в среднем аргентинцы имеют счета в 4 банках (CBU — Единый банковский ключ) и 4 финтех-компаниях (CVU). Новое предложение расширяет доступ к финансовым услугам для людей, не имеющих банковских счетов. Тем не менее, из небольшого банка предупредили, что эта нерегулируемая конкуренция со стороны кошельков забирает финансирование, что особенно влияет на мелкие организации. Со своей стороны, аналитики отмечают, что крупные банки выигрывают, сохраняя коммерческое присутствие без высоких затрат на физическую инфраструктуру.

Ахиллесова пята: рекордная просрочка

Несмотря на цифровой бум, система сталкивается с критической проблемой: устойчивым ростом просроченных платежей. Согласно данным Центрального банка Аргентины, невыполнение обязательств выросло с 12,1% в апреле до 12,7% в мае, достигнув своего самого высокого уровня за два десятилетия. Проблема еще более острая в не финансовых организациях, где просрочка выросла до 32,2% в мае по сравнению с показателем ниже 10% полтора года назад.

Даже в этих условиях цифровое внедрение не останавливается. В мае 2026 года мгновенные push-переводы достигли 759,9 миллионов транзакций на общую сумму 87,5 триллиона аргентинских песо, в то время как платежи через перевод (PCT) с помощью QR-кодов составили 102,5 миллиона операций на сумму 2,4 триллиона аргентинских песо.