ارجنٹائن کا نیا مالیاتی ماحول: اب سبھی بینک بننا چاہتے ہیں

ماخذ: iProfesional - 12/07/2026

ارجنٹائن کا مالیاتی منظر نامہ ایک غیر معمولی تبدیلی سے گزر رہا ہے۔ کمپنیاں جو روایتی طور پر مالیاتی کاروبار سے تعلق نہیں رکھتی تھیں، جیسے پیٹرول کمپنیاں اور سپر مارکیٹس، ڈیجیٹل مالیاتی خدمات میں کود پڑی ہیں۔ وہ اب اپنے صارفین کو وی اکاؤنٹس، کارڈز اور قرضے فراہم کر رہی ہیں۔ یہ رجحان روایتی بینکوں اور فنٹیک کے لیے ایک نیا چیلنج ہے، لیکن صارفین کے لیے زیادہ سہولیات اور بہتر آپشنز کی پیشکش کرتا ہے۔

وائی پی ایف (YPF) اور سینٹینڈر بینک کا معاہدہ

اس شعبے کی سب سے بڑی خبر YPF اور Banco Santander کے درمیان اسٹریٹجک اتحاد ہے، جس کا اعلان فروری 2026 میں کیا گیا تھا اور حالیہ ہفتوں میں یہ نافذ العمل ہو گیا ہے۔ تیل کمپنی کی ایپ، جو ایک وفاداری کا پروگرام ہے، پہلے ہی 30 لاکھ سے زیادہ رجسٹرڈ صارفین اور 20 لاکھ فعال CVUs کے ساتھ کام کر رہی ہے۔ یہ ایپ پیسوں جمع کرنے پر 19% TNA فراہم کرتی ہے، جو کئی معاملات میں بینکوں اور مارکیٹوں جیسے روایتی فنٹیک سے بہتر ہے۔

اس کے علاوہ، YPF نے اپنی پری پیڈ کارڈ جاری کرنے کے لیے Mastercard کے ساتھ معاہدہ کیا ہے۔ 8 اگست سے، یہ اپنے صارفین کو ایپ کے ذریعے براہ راست کمپنی کے حصص خریدنے کی اجازت دے گی۔ اوقاتِ کاروبار کے دوران، یہ پلیٹ فارم فی منٹ 250 ادائیگیوں کو ریکارڈ کرتا ہے۔

انضمامی مالیات (Embedded Finance) کیا ہے؟

یہ رجحان عالمی سطح پر Embedded Finance کے نام سے جانا جاتا ہے۔ اس کا مطلب ہے غیر مالیاتی پلیٹ فارمز میں مالیاتی خدمات کا انضمام۔ اس طرح صارفین ایک روایتی بینک میں اکاؤنٹ کھولے یا الگ فنٹیک ڈاؤن لوڈ کیے بغیر مالی لین دین کر سکتے ہیں۔ اس شعبے میں داخل ہونے والی دیگر کمپنیوں میں Carrefour (ایک بینک کے ساتھ) اور Cencosud (Jumbo, Disco, Vea جو اپنے کارڈز کے ذریعے مالی معاونت فراہم کرتے ہیں) شامل ہیں۔

نئے اتحاد اور انضمام

مارکیٹ میں اپنی حیثیت برقرار رکھنے کے لیے بینک اور فنٹیک تعاون یا انضمام کے نیٹ ورک بنا رہے ہیں۔ کچھ نمایاں اقدامات درج ذیل ہیں:

• Cocos Capital نے بینک Voii کو خرید لیا۔
• Personal Pay اور Banco Macro نے Telecom کی ایپ میں مالیاتی خدمات کے لیے اتحاد کیا۔
• Banco Galicia فنٹیک Naranja X کا مالک ہے۔
• Banco Supervielle نے اپنی ایپ میں IOL invertironline کو ضم کر لیا ہے۔
• Mercado Pago ارجنٹائن میں بینک لائسنس کے لیے درخواست دے رہا ہے؛ یہ میکسیکو اور برازیل میں پہلے ہی ایک بینک ہے۔
• Ualá نے اگست 2023 میں Wilobank کو حاصل کرنے کے بعد باضابطہ طور پر ایک بینک کے طور پر کام شروع کیا اور Allianz X کے ساتھ انشورنس کے لیے اتحاد کا اعلان کیا۔

صارفین اور بینکنگ نظام پر اثرات

COELSA کے اعداد و شمار کے مطابق، ارجنٹائن کے شہریوں کے پاس اوسطاً 4 بینک اکاؤنٹس (CBU) اور 4 فنٹیک اکاؤنٹس (CVU) ہیں۔ یہ نئی پیشکش ان لوگوں کو بھی مالیاتی خدمات تک رسائی فراہم کرتی ہے جو پہلے بینک نہیں رکھتے تھے۔ تجزیہ کاروں کا کہنا ہے کہ بڑے بینکوں کو فوائد حاصل ہو رہے ہیں کیونکہ وہ بغیر کسی بڑے بنیادی ڈھانچے کے تجارتی موجودگی برقرار رکھ سکتے ہیں۔

چیلنجز: قرضوں کی ادائیگی میں کمی (Morosidad)

ڈیجیٹل بوم کے باوجود، نظام ایک اہم چیلنج کا سامنا کر رہا ہے: قرضوں کی ادائیگی میں کمی (Morosidad) کی شرح میں اضافہ۔ مرکزی بینک کے اعداد و شمار کے مطابق، اپریل میں ادائیگیوں کی نااہلیت 12.1% سے بڑھ کر مئی میں 12.7% ہو گئی، جو دو دہائیوں میں سب سے زیادہ ہے۔ غیر مالیاتی اداروں میں یہ مسئلہ مزید سنگین ہے، جہاں مئی میں یہ شرح 32.2% تک پہنچ گئی۔

تاہم، ڈیجیٹل اپنانے کا سلسلہ نہیں رکا ہے۔ مئی 2026 میں، فوری ٹرانسفرز کی تعداد 759.9 ملین لین دین تک پہنچی جس کی مالیت 87.5 ٹریلین ARS تھی، جبکہ QR کے ذریعے ٹرانسفر پیمنٹس (PCT) کی تعداد 102.5 ملین آپریشنز رہی جس کی مالیت 2.4 ٹریلین ARS تھی۔