12/07/2026 16:43 - Economia
原始来源：iProfesional - 12/07/2026
阿根廷的金融格局正在经历一场史无前例的变革。大众消费领域的领导品牌，如加油站和超市，已决定向金融数字化迈进，在其平台上整合虚拟账户、银行卡和信贷服务。这一现象由便利性和客户忠诚度驱动，为传统银行和原生金融科技公司带来了直接挑战，同时也为消费者提供了更多元、更便捷的选择。
该领域最引人注目的进展是阿根廷最大的能源公司YPF与桑坦德银行（Banco Santander）之间的战略合作，该消息于2026年2月宣布，并在最近几周正式投入运营。这款石油公司的应用程序是一个客户忠诚度平台，目前已拥有超过300万注册用户和200万活跃的CVU（Clave Virtual Uniforme，统一虚拟密钥，类似于虚拟银行账号）。该应用提供高达19%的年名义利率（TNA）来吸引比索存款，在许多情况下超越了传统银行和 Mercado Pago 等主流虚拟钱包。
此外，YPF还与万事达卡（Mastercard）签署协议，推出自有预付卡。从8月8日起，用户可以直接在应用程序内购买该公司的股票，为小额储户消除了中间商。在高峰时段，该平台每分钟可记录约250笔支付交易。
这一趋势契合了行业内一个被称为嵌入式金融（embedded finance）的全球概念。它指的是将金融服务整合到非金融平台中。这样，用户无需在传统银行开户或下载专门的金融科技应用即可进行货币操作。其他涉足该领域的例子包括拥有自己银行的家乐福（Carrefour）超市，以及Cencosud集团旗下品牌（Jumbo、Disco和Vea，这些均为阿根廷知名超市连锁店），它们通过自有卡提供融资服务。
为了保持竞争力，银行和金融科技公司正在编织合作或收购网络。据报道，以下是一些最引人注目的动向：
根据阿根廷电子清算所（COELSA）的数据，阿根廷人平均拥有4个银行账户（CBU）和4个金融科技账户（CVU）。新的服务扩大了无银行账户人群的金融服务获取渠道。然而，一家小型银行警告称，这种钱包领域的“非监管”竞争抽走了资金，尤其影响小型实体。另一方面，分析师指出，大型银行通过在没有高昂实体基础设施成本的情况下维持商业存在而获益。
尽管数字化蓬勃发展，系统仍面临一项关键挑战：逾期率的持续上升。根据阿根廷中央银行的债务人中心数据，违约率从4月份的12.1%上升至5月份的12.7%，创下二十年来的最高水平。在非金融实体中，这一问题更为严峻，5月份违约率攀升至32.2%，而一年半前该记录还低于10%。
尽管面临挑战，数字化的普及步伐并未停止。2026年5月，即时转账推送达到7.599亿笔交易，总额达87.5万亿阿根廷比索；而通过二维码进行的转账支付（PCT）总计1.025亿笔操作，金额达2.4万亿阿根廷比索。
Alfredo S. Quiroga
